Джей Пи Морган. Один из величайших финансистов своего поколения, в детстве вел тщательный учет своих карманных денег, а будучи уже взрослым, заработал огромное состояние благодаря пристальному вниманию к потоку наличных средств.

Он отнесся к Гражданской войне в США как к возможности заработать денег и в 1862 году основал собственную компанию Dabrey, Morgan and Со.

В 1871 году объединился с компанией Drexel и основал компанию Drexel, Morgan, and Со и очень скоро стал одним из ведущих финансистов Нью-Йорка.

Предприниматели и представители правительственных организаций постоянно обращались к нему за рекомендациями, и он помог предотвратить финансовый кризис в 1895 году. Предпринимал попытки объединить владельцев железных дорог, не поддерживающих политику правительства США.

Вскоре президент Теодор Рузвельт вернул к суровой действительности владельца бизнес-империи, под мощным влиянием которой стали формироваться так называемые отраслевые тресты.

Биографи Джей Пи Моргана

Джей Пи Морган родился в Хартфорде, штат Коннектикут, 17 апреля 1837 года. В тот год в стране был финансовый кризис.

Однако на Моргана он никак не повлиял: его отец был богатым товарным брокером и пытался извлечь максимальную выгоду из сложившегося в стране положения.

Когда Джей Пи Морган был еще маленьким мальчиком, семья переехала в Бостон, и отец занялся хлопчато-бумажной промышленностью.

Коммерцией Морган заинтересовался довольно рано. Он не любил играть со сверстниками, зато много времени посвящал тщательному анализу своего бюджета (привычка, которую он сохранил до конца жизни), уточняя поступления и расходы.

Он был книжным ребенком - отчасти благодаря интересу к коммерческой деятельности и финансам, отчасти - вследствие слабого здоровья. В школе Морган никогда не пользовался популярностью.

Его сдержанность не нравилась одноклассникам (а со временем и всей американской общественности). Привычки Джей Пи Моргана только усиливали впечатление: его считали задавакой, например, из-за того, что он писал письма в Париж на хорошем французском или заказывал себе пару башмаков стоимостью 900 долларов.

Образование, которое получил Джей Пи Морган, соответствовало его привилегированному положению.

Когда семья переехала в Лондон, его отправили в частную школу в Швейцарию, затем он учился в Германии в Гёттингенском университете, где настолько впечатлил своих преподавателей, что они просили его остаться и поработать ассистентом одного из университетских профессоров.

Амбициозный молодой человек отказался от предложения, поскольку был твердо убежден, что ему нужно открыть свое дело.

Джей Пи Морган вернулся в США, и в 1857 году стал работать в Duncan, Sherman and Со - компании, с которой сотрудничал его отец.

Когда в 1861 году в США разгорелась Гражданская война, Джей Пи Морган в сложившейся ситуации усмотрел не бедствие, а возможность. Он воспользовался популярным среди богатых людей методом, чтобы избежать зачисления в ряды американской армии: заплатил подставному кандидату 300 долларов, чтобы тот занял его место.

В 1862 году он ушел из Duncan, Sherman and Со и основал собственную компанию Dabrey, Morgan & Со. В стране бушевала война, а Морган подсчитывал прибыли. В 1864 году у него скопилось более 50 тысяч долларов.

Война закончилась, а Джей Пи Морган продолжал победное шествие. В 1871 году он объединился с филадельфийской компанией Drexel и основал Drexel, Morgan & Со. Офис компании находился на углу Уолл-стрит и Броуд-стрит в Нью-Йорке.

Вскоре Джей Пи Морган завоевал репутацию одного из ведущих финансистов Соединенных Штатов Америки. В год он получал более 500 тысяч долларов - по тем временам это была астрономическая сумма. В 1870-х годах начал сотрудничать с железнодорожниками: для финансирования железных дорог необходима была помощь частного капитала.

Его влияние на железнодорожную отрасль стало столь значительным, что ее ведущие представители стали обращаться к нему, если нужно было разрешить спорную ситуацию или посоветоваться. В этой сфере, где компании вели все более ожесточенную борьбу за доминирующее положение, Джей Пи Морган стал играть роль посредника.

Когда в 1887 году правительство США приняло закон о торговых отношениях между штатами, запретивший вступать в сговор о ценах, железнодорожные компании, как и следовало ожидать, опять обратились к Моргану с просьбой организовать ответную акцию. Однако даже ему с его талантами не удалось привести недоверчивых руководителей к стабильному консенсусу.

Известно, что человек, чье самолюбие начало выходить из-под контроля, совершает неправильные действия. Джей Пи Моргану не только не удалось объединить представителей железнодорожной отрасли для противостояния правительству США - он организовал тайный сговор, вследствие чего оказался легкой мишенью для правительства, которое решило приструнить распоясавшихся влиятельных руководителей коммерческих структур.

В 1880-е годы жители США прониклись ненавистью к Джей Пи Моргану. Но его величайшим заслугам перед тем же обществом не нанесла никакого урона плохая репутация. В 1893 году британские инвесторы изъяли свои вклады, и в США начался финансовый кризис.

В связи с крахом банковской системы и фондовой биржи правительство США принялось укреплять финансовую систему, используя золотые запасы. По закону величина запасов не могла опускаться ниже 100 миллионов долларов (в золоте).

В январе 1895 года золотые запасы истощились до 58 миллионов, и министр финансов Джон Карлайл обратился к Моргану с просьбой о помощи. Джей Пи Морган предложил расплачиваться с инвесторами, которые будут продавать золотые монеты Министерству финансов США, недавно выпущенными облигациями.

Это было блестящее решение, поскольку оно оказалось не только экономически выгодным, но и приемлемым с политической точки зрения. Кроме того, Морган предоставил гарантии тогдашнему президенту Гроуверу Кливленду.

Вмешательство объединения Моргана помогло спасти финансовую систему страны и принесло самому Моргану неплохую прибыль - от 250 тысяч до 16 миллионов долларов.

Этот случай еще раз подчеркнул талант финансиста Джей Пи Моргана, который уже стал притчей во языцех. Он продолжил реанимировать финансовую систему страны, проведя серию невероятных сделок.

Например, профинансировал United States Steel - крупнейшую сталепромышленную корпорацию в мире. Начиная с 1900-х годов занялся объединением железнодорожных компаний через свой концерн Northern Securities Corporation и организацией судового треста.

Тем не менее, к его большому сожалению, действующий президент Теодор Рузвельт решил, что ему удастся получить политическое преимущество, если он примет крутые меры против так называемых трестов.

Поскольку Northern Securities Corporation принадлежала небезызвестному Джей Пи Моргану, Рузвельт предположил, что эта компания будет хорошим примером.

На сей раз у Джей Пи Моргана оказался достойный противник. За исключением небольшого послабления, которое последовало в 1907 году, когда президент опять обратился к нему за помощью во время финансового кризиса, влияние талантливого финансиста пошло на спад.

К тому времени Морган, которому было уже за семьдесят, большую часть времени уделял своему увлечению - коллекционированию предметов искусства - и своей личной жизни. Он умер в Риме в возрасте семидесяти шести лет.

Джей Пи Морган был выдающимся бизнесменом. Он добился успеха во многом благодаря вере в себя, предприимчивости и отчасти - благодаря тому, что у него был состоятельный отец со связями.

Он никогда не отличался крепким здоровьем - в частности, стеснялся своего большого красного грушевидного носа, ставшего таким из-за экземы, появление которой неизменно повергало его в глубочайшую депрессию.

Но, несмотря на необходимость часто отдыхать, чтобы восстановить силы, Морган сумел реализовать свои интересы в самых популярных отраслях того времени: в железнодорожной, судоходной и электротехнической. Кроме того, он не единожды спасал правительство США, помогая стране выбраться из тяжелого положения.

У тебя больше денег, чем у самого Господа Бога. Таких не пускаем
подпись под карикатурой на Дж.П. Моргана, стучащего в двери Рая

Джон Пирпонт Морган I

Джей Пи Морган.

JP Morgan I
(1837-1913)

Один из великих американских капиталистов XIX века, поднявших страну из руин Гражданской войны 1861-65 гг., Дж.П. Морган (Джей Пи, JP) гордился своей родословной. И совсем не родителями. О нет. Это банально.

Джей Пи твердо верил в то, что он прямой потомок легендарного флибустьера XVII века, адмирала Генри Моргана, «кровавого Генри». Человека, захватившего и разграбившего в Центральной Америке целый город - Панаму в 1671 году. Вот это предок, так предок. Удаль, размах, умение идти на риск и получать от жизни все.

Все яхты мультимиллионера Моргана будут иметь одно короткое имя. «Корсар».
Сам же Морган назовет себя «Последним в мире пиратом».

Детство и юность

Родился будущий «последний пират» в 1837 году в Хартфорде, штат Коннектикут. Мама Джульетт Пирпонт, очаровательная представительница старинного и уважаемого бостонского рода. Ее отец, дедушка Джей Пи - священник. Папа Джона - Джуниус Спенсер Морган крупный предприниматель, имевший бизнес по обе стороны Атлантики, долларовый миллионер середины XIX века. В пересчете на современный доллар - миллиардер.

Не вдаваясь в тонкости отношений маленького JP с отцом и матерью, можно коротко сказать, что его детство не было счастливым. Не повезло ему и со здоровьем. Недуги начались с ранних лет. Тому были причины. Плохая наследственность по материнской линии.

О настроении, царившем в душе ребенка, говорит интересный факт из семейного архива Морганов. Умирая, в бреду, 75-летний Джей Пи несколько раз произносит фразу: «...Моя дорогая Салли Вест…» Кто такая загадочная Салли Вест? Никто не знает. Луиза, дочь покойного Моргана, нанимает лучших сыщиков для поиска таинственной женщины. Тщетно.

Разгадка пришла неожиданно и всех удивила.

Салли Вест - канарейка! Это следовало из письма 14-летнего Джона своему дедушке священнику. Для поправки здоровья мальчик провел полгода в земном рае - на Азорских островах. Чтобы хоть немного передать очарование этого волшебного уголка, ниже приводится короткий ролик, снятый Азорах. Конечно, современный, но все же.

И вот из такого, благословенного Богом места, в Бостон приходит листик с рисунком желтой канарейки и подписью к нему: «Вот моя дорогая Салли Вест. Благодаря ей, мне здесь не так одиноко. Дорогой дедушка, я очень хочу домой. Пожалуйста, скажите об этом маме и папе». Как всегда, деньги решают не все...

Но многое. Например, возможность получить отличное образование. Благодаря состоянию отца, Джей Пи посещает элитную частную школу в Швейцарии и заканчивает знаменитый Геттингенский университет в Германии.

Короткая история Большой Любви

Поскольку дата публикации материала приходится почти на 8 Марта, нелишне будет подробнее остановиться на Большой Любви, которую познал Джей Пи.

В двадцать лет Джон встречает Амелию Старджесс. Девушка чуть старше, ей двадцать два. Девушка непростая. Амелия (другая транскрипция имени - Эмилия) дочка одного из железнодорожных королей. Через четыре года, в 1861-ом, молодые люди женятся.

Джон без ума от своей избранницы. Он носит ее на руках, причем буквально. Ему ничего не страшно. Он думает, что сможет защитить любимую от всего, даже от болезни. Но вот тут как раз возникла проблема. Для середины позапрошлого века почти непреодолимая.

Туберкулез.

В день бракосочетания Амелия была настолько слаба, что не смогла бы даже стоять перед алтарем, не опираясь на руку жениха. У Джей Пи теплится надежда, что все изменится, когда они уедут в Европу и пройдут комплексное обследование и лечение. К сожалению, в Париже врачи дают самые мрачные и неутешительные прогнозы. Болезнь неизлечима, можно только оттянуть конец.

По рекомендации медиков, Морган увозит молодую жену в Алжир на берег Средиземного моря. Он полностью выполняет роль сиделки. Каждое утро выносит Амелию к морю, подышать полезным для легких бризом.
Посмотрите, какие пляжи есть в Алжире:

По вечерам Джей Пи печет в камине яблоки. Дом купается в пении соловьев и канареек, принесенных Джоном. Ежедневно - огромные букеты из свежих цветов.

Тщетно.
Амелия уходит в лучший мир, всего через четыре месяца после свадьбы.

С этого момента Джей Пи утрачивает интерес к личной жизни. Безусловно, у него будет семья, будут жена и дети. Приличия обяжут, да и наследники, продолжатели дела нужны. Но вот большого чувства уже не будет. Никогда.

Всю энергию, весь интеллект, всего себя Джон Пирпонт Морган направит в одно русло.
Make money .

Карьера

Первое место работы и должность Джей Пи – Duncan, Sсhermann & Co, младший бухгалтер. Случилось это в том же 1857-ом, когда он знакомится Амелией Старджесс. Фирма - нью-йоркский филиал лондонской компании Джорджа Пибоди, компаньона отца Джона.

Четыре предвоенных года Морган ищет себя, пробует торговать ценными бумагами и оптовыми партиями кофе. Были успехи, были и неудачи. Не было масштаба.

1861 год стал переломным, как для Соединенных Штатов, так и в судьбе JP. Морган обретает и теряет любимую женщину. В Америке вспыхивает Гражданская война, крупнейший вооруженный конфликт на территории США за все годы их существования. Более четырех лет кровопролитных военных действий, 620 тысяч погибших.

Для Моргана война – его звездный час, так сказать, «путевка в жизнь». Он не первый и не последний, кто зарабатывает состояние на военных поставках. Так устроен мир. Потом он скажет: «Большие деньги не делаются в белых перчатках».

Дж.П. Морган в молодые годы

Джей Пи с головой окунается в сомнительные и очень сомнительные, с моральной точки зрения, операции по поставке оружия, провианта, обмундирования, хлопка. Торгует Морган с обеими сторонами: и с прогрессивным Севером и с рабовладельческим Югом. Иногда это просто арбитраж между одними и другими. Например, JP мог закупить партию вооружений у южан и продать ее с хорошей наценкой северянам. Притом, что формально Морганы – на стороне федералов.

Такие удалые сделки молодого бизнесмена много позже станут предметом отдельного расследования спецкомиссии Конгресса США. Возможное обвинение – государственная измена. Моргану удастся избежать наказания.

Чуть позже, Джей Пи с партнерами спекулирует золотом. Он выходит уже и на Лондонский рынок. Обороты – миллионы долларов. Итогом, кроме прибыли в сотни тысяч, стало недовольство Джуниуса Моргана-старшего, отца Джона. Причина – аморальность валютных трансатлантических сделок сына на фоне кризисной ситуации в американских государственных финансах того периода. Потомок Адмирала Генри Моргана, «последний корсар» был удивлен реакцией старомодного отца.

Бизнес-империя Моргана I

После войны, Джей Пи приступил к созданию своей империи. Основа – банки и инвестиционный бизнес. Магистральные направления – железные дороги, сталь, электричество. Главный принцип ведения дел – тотальное подавление конкуренции, путем создания монопольных объединений. Здесь Морган совсем не одинок. Суперворотилы Америки середины и конца XIX века , Вандербильд, Карнеги действовали именно так.

Монополизация от JP получила в экономике свой термин – «морганизация».

Морганизация это не только борьба с конкурентами, но и тотальный контроль на каждой стадии бизнес-процессов при их максимальной концентрации на отдельных предприятиях. Плюс почти безграничные, по тем временам, финансовые возможности моргановских банков, включая гибкую систему гарантий.

Такой микс делал корпорации Джей Пи серьезными участниками рынка. Они могли дать бой любому противнику. И крайне редко проигрывали.

Морган и железные дороги

Железнодорожный транспорт – хит американской экономики после 1865 г. За полвека общая длина ж\д линий в США увеличивается в 7,5 раза, до 254 тыс. миль. К 1916 году почти 100% пассажирского и грузопотока в Штатах приходится уже только на ж/д транспорт. Рельсы, с бегущими по ним локомотивами с вагонами, соединили в одно целое огромную страну. Без железных дорог Америка никогда бы не превратилась из аграрной в передовую индустриальную державу.

Джей Пи вошел в ж/д-бизнес так же, как и в любой другой, через финансы. Отрасль требовала привлечения огромных инвестиций. Отечественный фондовый рынок был в зачаточном состоянии и мог мало, что дать. Морган размещал железнодорожные займы за океаном, в Великобритании.

Деньги направлялись, прежде всего, в крупные ж/д предприятия и холдинги. «Мелочь», не желавшая поглощаться, оставалась на «сухом пайке» и выдавливалась с рынка.

Главные профильные активы Джей Пи - старейшая в США Пенсильванская и Нью-Йоркская железные дороги. В период 1893-1902 гг. Морган увеличил сеть контролируемых им путей до 8 тысяч миль. Ключевых миль в системе американских ж/д перевозок.

Морган и сталь. Король стальных королей

Железные дороги немыслимы без сталелитейного производства. Сталь - это рельсы, колеса, паровозы.

В 1901 году возникает Моргановская US Steel. Ядром компании стала Carnegie Steel Company стального короля США, выходца из Шотландии, Эндрю Карнеги. Джей Пи сделал Карнеги предложение от которого не отказываются.

$0,48-0,49 млрд. В ценах 1900-01 гг.

Сказать, что это была астрономическая сумма тогда, значит не сказать ничего. При самом скромном пересчете на современные деньги, это более, чем $14 млрд. Таких сделок история еще не знала.

Пройдя весь бурный XX век, компания существует и сегодня.

Сейчас United States Steel Corporation имеет (данные finviz.com) капитализацию $6,14 млрд, выручку от реализации - свыше $10 млрд, персонал 21000 человек. компании котируются на с коротким тикером «Х».

график цены акций US Steel с 1991 г., источник finance.yahoo.com

Четко виден обвал середины и второй половины кризисного 2008 года - с $184 до $20. В девять с лишним раз.

Морган и свет

Деньги Джей Пи подарили человечеству электрический свет. Он был главным инвестором в компанию Edison Electric Light Томаса Эдисона. Впоследствии, ее главный акционер. В 1892 г. на основе предприятия Эдисона возникает легендарная General Electric (GE), Дженерал Электрик.

Нельзя не отметить, что GE - единственная публичная компания, продержавшаяся в корзине промышленного (DJIA) с даты самой первой его публикации 26.05.1896 г. до наших дней.

Современная (на март 2017, finviz.com) Дженерал Электрик - это капитализация в $260 млрд, продажи на $123 млрд, прибыль $9 млрд. Почти 300 тысяч сотрудников. Акции компании, по-прежнему, торгуются на , тикер GE.

график цены акций General Electric с 2007 г., источник finance.yahoo.com

Банки Моргана

Хребет империи Моргана Первого.
(Так говорят, чтобы отделить Джей Пи от сына с такими же инициалами)

Ее сердце - инвестбанк образца конца XIX века J.P. Morgan & Co. Созданный в 1893-95 гг. он «дожил» до 1933 года. Согласно закону Гласса-Стиголла , рожденному в период , классический банк лишался права вести инвестиционную деятельность. Для этой цели из J.P. Morgan & Co выделяется подразделение по работе с ценными бумагами, получившее название

Morgan Stanley .

Здесь Morgan - это Генри Старджис Морган, внук JP, а Stanley - Гарольд Стэнли, его компаньон. Как инвестбанк, Morgan Stanle просуществовал до 2008/09 годов. Этот катаклизм таки «доконал» и его. Morgan Stanle был вынужден перейти в статус финансового конгломерата. Но главное направление осталось неизменным. У банка один из крупнейших в мире брокерских бизнесов.

JPMorgan Chase

То, что осталось от J.P. Morgan & Co после 1933 г., работало уже, как традиционный коммерческий банк. В 1959 году после объединения с Guaranty Trust Company на свет выходит Morgan Guaranty Trust Company. В 2000 г. он сливается с Chase Manhattan Bank и на финансовом рынке появляется современный бренд JPMorgan Chase & Co.

В последующие годы банк проводит ряд поглощений. В 2004 - Bank One Corporation, а в 2008 - инвестбанк Bear Stearns, одна из главных жертв кризиса.

Сегодня (март 2017, finviz.com) биржевая стоимость JPMorgan Chase $325 млрд, выручка от продажи услуг $56 млрд, около 244 тысячи сотрудников в офисах по всему миру. Акции компании торгуются на NYSE и входят в базу расчета индексов важнейших американских индексов DJIA и S&P500.

график цены акций JPMorgan Chase с 1983 г., источник finance.yahoo.com

Исходя из динамики акций за последние почти 25 лет, банк знавал разные времена, но в целом, курс его бумаг неуклонно рос, достигнув в марте текущего года исторического максимума в 91 доллар за акцию.

Финансовый конгломерат JPMorgan Chase - крупнейший банк США по размеру активов. Лучший инвестбанк 2015 года по версии Global Finance.

PS

Умер «последний пират» Джей Пи Морган 31 марта 1913-го в Риме.
Нью-Йоркская фондовая биржа на два часа приостановила торговую сессию и приспустила флаги.
Ни до, ни после смерть какой-либо особы не приводила к таким действиям.
Если только это не Президент США.

Джон Морган – один из самых влиятельных и богатых американских предпринимателей, который на протяжении своей бизнес карьеры смог создать шесть полноценных компаний – American Telephone and Telegraph, General Electric, International Harvester, United States Steel, Western Union и Westinghouse Electric Corporation.

Будущий гигант предпринимательской сферы родился в 1837 году на территории Соединённых Штатов Америки и в конце этого века ни у кого не было такого количества влияния в бизнес кругах, как у мистера Моргана. Друзья и враги называли его Юпитером – это имя носил древнегреческий бог, правитель небесного свода. Стоит заметить, что Джон никогда не был замечен в политике, и он не занимал государственные должности, однако это не мешало Моргану контролировать массовый «переброс» капитала из Европейских стран на территорию своей родины.

В конце своего жизненного пути он смог спасти фондовую биржу Нью-Йорка от коллапса, инвестируя деньги, которые могли бы просто испариться. В юные годы у него было слабое здоровье и это было описано профессиональным детективом Питером Фортескью, который проводил частное расследование подробностей жизни великого предпринимателя. Оказывается, у мальчика Джона был целый букет болезней от артрита до эпилепсии лёгкой формы. Соседи говорили, что у него дурная кровь и отчасти это было правдой.

Джон Морган – юношеские годы

Семья Пайерпонтов дала жизнь матери Моргана, и все они были с явными признаками вырождения рода. К сожалению, в конце 19 века род, которые ещё сто лет назад был одним из самых влиятельных, стал приходить в упадок. От былого величия остались только хорошие манеры и тяга к изящной жизни. Священник Джон Пайерпонт превосходно читал проповеди и кормил свою жену и детей. Его можно было легко заметить по большому красному носу и огромным голубым глазам. Красный нос не был свидетельством злоупотребления алкоголем, а являлся симптомом наследственной болезни. Джон Морган также унаследовал этот недуг.

Что касается матери Джона, то она тоже страдала многими болезнями и даже не могла выполнять супружеские обязанности. Она часто впадала в депрессию из-за своей внешности и этим портила жизнь себе и бедному пастору. Дочь священника тоже унаследовала кожное заболевание от отца, однако это не помешало ей выйти замуж за Джуниуса Спенсера Моргана, который был завидным женихом в Бостоне. Муж Джульетты (так звали дочь Пайерпонта) занимался торговлей, а в возрасте сорока лет размер его капитала достиг 100 миллионов долларов.

Позже у них родился сын, которого держали в ежовых рукавицах, так как успешный предприниматель Джуниус был уверен, что сын должен превзойти своего отца. Поэтому детство у мальчика было нелёгким – мало того, что его наследственные болезни постоянно давали о себе знать, так Джон рос под постоянным давлением отца-предпринимателя. Он вмешивался в жизнь мальчика и следил, чтобы он правильно выбирал друзей. К тому же маленький мальчик обязан был быть впереди всех. Неудивительно, что Джон Морган испытывал недостаток любви.

Что касается мамы, то рядом с истинным мужем викторианцем она не могла чувствовать себя счастливой и в конечном итоге у неё окончательно сдали нервы. Здесь нужно отметить удивительный факт – несмотря на такое воспитание, Морган младший умудрялся оставаться позитивным и смышлёным мальчиком. Он не делал уроки, но это не мешало ему хорошо учиться. Джон обожал животных и был без ума от путешествий в горы. Жаль, что вскоре у мальчика развилась ревматическая лихорадка, и было решено отправить его на Азорские острова, где Джон провёл около шести месяцев.

Джон Морган и наследственные болезни

Из-за болезни пришлось оставить школу, где он уже успел стать лучшим учеником. После того, как путешествие на острова было завершено, Джон Морган стал чувствовать себя намного лучше. Конечно же, случались приступы боли, но он научился не обращать на них никакого внимания. Единственное, из-за чего он переживал – это множество прыщей, которые то и дело вскакивали на лице. Скорее всего, это тоже была наследственная болезнь, так как она будет мучать Джона всю жизнь.

Прыщи не мешали ему знакомиться с девушками, и детектив, который писал биографию Моргана, предоставил подробный список всех его приятельниц. Джон переживал, что родители практически не писали ему, и из-за этого мальчику было немного одиноко. Однако вскоре отец написал своему сыну - он просил Джона заботиться о своем здоровье, так как по приезду домой нужно будет взяться за учёбу, чтобы догнать сверстников. Морган старший сдержал своё слово и сразу же после того, как он пересёк порог дома, мальчик сел за учебники.

ICE FX - возможно, самый честный брокер

100% прозрачность

ICE FX подтвердит вывод любой вашей сделки на межбанк

Демонстрация средств

ICE FX покажет свои счета у всех торговых и платежных контрагентов

Получи 100 000$ в управление, просто продемонстрировав стабильную торговлю

После того как школьные годы оказались позади, Джон Морган начинает заниматься бизнесом вместе со своим отцом. Иногда он проявлял такую активность, что Моргану старшему становилось не по себе. Спустя два десятка лет Джон становится очень влиятельным предпринимателем – он безжалостен, расчётлив, и склонен рисковать. Постепенно молодой мужчина начинает превращаться в бизнес машину, которую было всё сложнее остановить. Дела шли, и он начинает пробовать себя в сфере торговли морскими судами, который были очень нужны федеральному правительству Америки.

Тут к нему неожиданно приходит любовь всей его жизни – дочка железнодорожного магната по имени Амелиа. Однако вскоре она сильно заболевает туберкулёзом. Несмотря на это Джон Морган всё равно решает на ней жениться. Во время свадьбы она еле ходила, а после церемонии на целый день слегла в постель.

Джон Морган – трагедия и начало нового бизнеса

После того как она выздоровела, счастливая семейная пара отправилась в свадебное путешествие. Зачем они поехали в Англию, где врачи подтвердили страшный диагноз. Джон забросил бизнес и целыми днями находился возле постели жены. Однако её дни были сочтены и вскоре Амелия умерла. Гроб жены Моргана отвезли в Нью-Йорк.

Мистер Морган был великим финансистом своего времени и одним из самых активных общественных деятелей в Соединённых Штатах Америки. С ним консультировались президенты, и в перерывах между делами он находил время для встречи с лордами и леди. Несмотря на все эти факты из его жизни, вряд ли мистера Моргана можно назвать общительным человеком. Странно, но его друзья отзывались о великом предпринимателе, как о застенчивом, скрытном и неприветливом человеке. В процессе переговоров с партнёрами Джон нередко капризничал и вообще был не очень сговорчивым.

Видимо ему достались некоторые «отголоски» нервных заболеваний от матери, так как он часто терял контроль над собой. Однако это не мешало ему стать великим. Он несколько раз спасал Соединённые Штаты Америки, а значит, способствовал стабильности глобальной мировой экономики. Когда случилась паника на Уолл-Стрит в 1984 году и кризис 1907 года, то он помог «утрясти» некоторые финансовые неурядицы. После этих поступков его репутация взлетела до небес и все стремились доверить свои сбережения Моргану.

Джон Морган – спаситель Американской экономики

Ни для кого не секрет, что Джон Морган также «держал» американскую железную дорогу – в 1967 году этот вид предпринимательства приносил баснословную прибыль. Однако для того чтобы эффективно управлять этим бизнесом, требовалось огромное количество денег. Именно железная дорога сплотила разобщённую экономику Америки. Но со временем это дело перестало приносить прибыль.

Затем бизнес-король создаёт ещё одно предпринимательство, которое сегодня известно во всё мире под торговой маркой General Electric. Затем на свет появились International Harvester и AT&T – эти два гиганта были созданы для осуществления контроля и устранения разрастающейся конкуренции. В 1901 году Джон Морган создаёт синдикат, купив компанию Дейла Карнеги, которая стала центром миллиардо-долларовой корпорации US Steel.

Роль мистера Моргана в формировании индустриальной экономики США велика, однако ещё больше он сделал для своей страны как «спаситель» экономики. Каким-то образом Джону удавалось подавлять финансовые паники, решая финансовые проблемы своего любимого государства. Конечно же, он получал от этого выгоду, которая ещё больше увеличивала капитал Моргана.

Самое странное, что сам по себе он не был богатым человеком. После смерти состояние великого предпринимателя было оценено всего в 100 миллионов долларов, исключая коллекции произведения искусства. По сути, он и не был богатым – всё деньги были в бизнесе.

У каждого есть цена, просто надо найти ее

Дж. П. Морган о Карнеги в разговоре с его помощником

из фильма The Men Who Built America, США , 2012

Вступление: Как мужчины по фамилии Морган делали состояния

1671 год. Захват Панамы

Адмирал Генри Морган, корсар и капер, позже Вице-губернатор острова Ямайка, командует ударной группой англо-французских флибустьеров общим числом в 1846 человек. В его распоряжении 36 кораблей, оснащенных 239 орудиями, и 32 каноэ. Флагманское судно, которым управляет лично Генри, носит звучное название Satisfaction, весьма характерное, как для Джентльмена удачи. На совете 2 декабря 1670 г. пираты принимают решение провести дерзкое предприятие. Их не интересуют отдельные транспорты или караваны. Отнюдь. Их цель — захват целого города. Панама. Совсем не последний населенный пункт Центральной Америки даже в XVII веке. Риск неимоверный. Панаму охраняет целая армия под началом местного обер-президента — 3600 солдат-пехотинцев, 400 кавалеристов и 600 индейцев. Всего 4600 человек личного состава. Перевес в пользу испанцев пять к двум. А корсарам надо еще подняться вверх по реке на своих судах и подобраться к городу.

Но, кто не рискует, тот … Продолжение вы знаете. Разбойников не смущает даже неудачное начало «экспедиции» - 4 корабля терпят крушение на рифах в устье реки Чагрес. После девятидневного перехода, отряд Моргана, числом уже всего 1200 «штыков» начинает штурм Панамы. Город захвачен с первой попытки. 3 недели англичане и французы грабят его и окрестности. Добыча Генри Моргана и его «коллег» фантастична. 24 февраля 1671 года они выступают из руин Панамы с 157 мулами «под завязку» загруженными серебром, золотом, драгоценными камнями и прочими сокровищами.

1901 год. Создание U.S. Steel

Джон Пирпонт (Джей Пи) Морган и Элберт Х. Гэри создают на базе Carnegie Steel Company и двух других металлургических компаний крупнейшую сталелитейную корпорацию. U.S. Steel стала первой в мире компанией с капитализацией в $1 млрд.

Объединение прошло по принципу т.н. «морганизации» или «концентрированного контроля», когда в единую структуру сводятся предприятия одного профиля для подавления конкуренции между ними. Капитал начинает работать не на бесконечное соперничество, а на увеличение прибыли нового холдинга.

Существует устойчивое мнение, что Дж.П. Морган — потомок Генри Моргана из «лихих» 1660-70-х. Сам Джей Пи очень гордился этим фактом и любил, когда его называли «последним в мире пиратом». Ему приписывают, весьма уместные для такого статуса, слова: «Большие деньги не делаются в белых перчатках».

А еще он любил коротко и емко называть свои роскошные яхты - «Корсар». В разные годы были разные. Но все имели одно имя «Корсар».

Детство Джей Пи Моргана

17 апреля 1837 г. в городе Хартфорд, штат Коннектикут в семье Джуниуса Спенсера Моргана и Джульетт Пирпонт родился сын. Назвали его незамысловато — Джон. Полное имя Джон Пирпонт Морган, John Pierpont Morgan. Мир знает этого человека по первым двум буквам имени - JP (Джей Пи).

Родители мальчика были колоритными людьми. Каждый по-своему. И оставили более, чем значительный след и в душе, и в судьбе Джей Пи.

От матери он унаследовал то, что называется «дурной кровью» - причину своих многочисленных недугов, преследовавших Джона всю жизнь. Кожные болезни (угри и сыпи), пневмонии, артрит и даже легкая форма эпилепсии. Это с одной стороны. А с другой - хорошие манеры и интерес к прекрасному и изящному, интерес к искусству (через много лет Джей Пи станет крупнейшим коллекционером картин и других арт-объектов). Вот такая смесь. Конечно, неплохо было бы выбрать только второе и не забирать первое. Но жизнь устроена так, что наследственные признаки выдаются комплектом. Перебирать, как в лавке тут не принято.

Род Пирпонтов (другая транскрипция - Пайерпонтов) из которого происходила мама Джей Пи был старинным и с чертами вырождения. Вот отсюда изящество и болезни. Отец Джульетт (дедушка Джона) был священником в Бостоне. Джульетт была из очень и очень приличной семьи и к тому же обладала приятной милой внешностью. О семейных болячках Пирпонты (естественно) предпочитали не распространяться и юная Джульетт имела все шансы отлично выйти замуж.

Судьба не заставила долго томиться «девушку на выданье» и преподнесла ей подарок в лице молодого и перспективного бостонского предпринимателя Джуниуса Моргана. Начинал Джуниус с банальной оптовой торговли. Затем были операции с американскими акциями в Англии, партнерство с известным миллионером, одним из первых американских трансатлантических финансистов Джорджем Пибоди (с 1854 г.) и основание в Лондоне банкирского дома JC Morgan & Co. Отец Джей Пи был долларовым миллионером уже в первой половине XIX века, а это дорогого стоило.

Супружество родителей маленького Джона весьма трудно было назвать счастливым, даже с натяжкой. На десятом году совместной жизни мать окончательно ушла в свой нерадостный мирок, полный действительных и мнимых страданий, махнув рукой не только на мужа, но и на сына. В конце жизни она просто повредилась рассудком. А папа Джуниус с головой погрузился в финансовые операции, ведя замкнутое и угрюмое существование настоящего викторианца.

Но как ни странно, Морган-старший умел мечтать. Его сын должен превзойти бизнес-достижения отца и достойно представлять банковское семейное дело.

Вот на фоне такого «семейного портрета в интерьере» и прошли первые годы Джей Пи. Очень приятными, по мнению Джона, они вряд ли были. Детство юного Моргана напоминает чем-то печальные новеллы Чарльза Диккенса. Мало тепла, мало любви и мало ласки. Кстати, мало и здоровья. Чего было много, так это отцовских денег и (самое важное!) жизнелюбия и оптимизма самого Джей Пи. Это станет, пожалуй, его главным капиталом в жизни.

Папа постоянно строжит и тотально контролирует сына, понуждает его всюду быть первым и с 6-7 лет (!) уже понуждает обрабатывать банковские выписки. То, что Джей Пи был фактически инвалидом лежал по полгода в постели, для Джуниуса не имело никакого значения. Он твердо шел по пути исполнения своей мечты.

Джон любил прогулки в горы и лес и обожал животных. Сохранилась история о том, как на смертном одре умирающий Джей Пи произнес загадочную фразу: «Моя дорогая Салли Вест…». Дочь Моргана Луиза наняла лучших детективов и потратила серьезные деньги, чтобы узнать, кто эта женщина. Следов так и не нашли.

Разгадка пришла неожиданно. В семейном архиве Морганов обнаружили письмо 14-летнего Джей Пи своему дедушке священнику Джону Пирпонту. Отправлено оно было с Азорских островов, где мальчик поправлял здоровье. В нем был рисунок с такой подписью: «Вот моя дорогая Салли Вест. Благодаря ей, мне здесь не так одиноко. Дорогой дедушка, я очень хочу домой. Пожалуйста, скажите об этом маме и папе». На картинке маленький Джон нарисовал толстую желтую канарейку. Она была его единственным другом долгих полгода на Азорах.

Но все-таки достаток в семье имеет-таки свои преимущества. Отец дает Джей Пи блестящее европейское образование. Мальчик учится в привилегированной частной школе в Швейцарии и заканчивает Геттингенский университет.

Об учебе Джона в Европе есть забавный анекдот. Джей Пи приналег на французский. Дело, безусловно, благое. Но вот цель… Говорили, что он штудирует язык для того, чтобы лично заказать в Париже ботинки за 900 долларов. Шутка, конечно. Биографы отмечают, что Морган неплохо знал не только французский, но и немецкий.

Семья и дети Джей Пи Моргана

В личной жизни Джону Моргану повезло немногим больше, чем во взаимоотношениях с родителями. Зато в его жизни была своя "Love Story".

В 1857 году двадцатилетний Джей Пи знакомится с двадцатидвухлетней Амелией (Эмилией) Старджесс, дочкой железнодорожного магната. В 1861-ом молодые люди женятся. Джон влюблен, влюблен по-настоящему. Его не пугают никакие преграды. Даже болезнь невесты. Туберкулез. Неизлечимый тогда недуг. Перед ним были бессильны любые врачи и любые, заметьте, деньги. Максимум - можно оттянуть неизбежный конец.

В день свадьбы Амелия была так слаба, что упала бы, если бы не опиралась на жениха. Вскоре в Париже подтверждают диагноз-приговор. Джей Пи носит на руках молодую жену по лестничным маршам. По рекомендации врачей они отбывают в Алжир. Джон забрасывает все дела и полностью берет на себя функции сиделки. По утрам он выносит Амелию к морю. Вечерами запекает в камине яблоки. Он наполнил дом соловьями и канарейками. Каждый день - охапки свежих цветов. Каждый день - надежда. Надежда, что болезнь отступит и оставит их в покое.

Через четыре месяца после свадьбы Амелия умирает.

От этого удара судьбы Джей Пи не оправится до конца жизни. Лекарство, притупляющее тяжесть утраты, будет только одно - работа. Джей Пи станет совершенной cash-машиной.

Через три года Морган женится на Френсис Луиз Трейси. Супружескую жизнь они прожили, как чужие люди, с каждым годом все более отдаляясь друг от друга. Френсис пережила мужа на 11 лет и родила ему четверых детей: сына Джека и трех дочерей - Луизу, Джульетт и Энн. Джек Морган, конечно, тоже стал финансистом и банкиром. Но в деловых высотах ему было ой, как далеко до отца.

Начало карьеры Моргана. Война и золото

Стартовым годом для Джей Пи, как финансиста, принято считать 1857-ой. Джону 20 и он приступает к работе младшим бухгалтером в Duncan, Sсhermann & Co представлявшим в Нью-Йорке интересы британской компании George Peabody & Со Джорджа Пибоди - партнера Джуниуса Моргана. Но сочетание слов «Морган» и «младший бухгалтер» совершенно немыслимо. Джей Пи не задерживается в Duncan.

Он пробует себя на операциях с ценными бумагами, кофе. Что-то получается, что-то нет.

Наступает 1861 год. 12 апреля обстрелом форта Самтер началась Гражданская война в США между Севером и Югом. Крупнейшая военная кампания на территории североамериканских штатов за всю их историю, длившаяся свыше четырех лет и унесшая жизни 620 тыс. человек. Ни в каком вооруженном конфликте, ни до, ни после не погибало столько американцев, включая обе мировые войны. Ну и, собственно, в Северной Америке с 1865 года уже никто и ни с кем не воевал…

Война стала звездным часом для молодого Моргана. «Пиратские» гены проявили себя в полной степени. Четыре военных года сделали из юноши Джей Пи, Джона Пирпонта Моргана, построившего корпоративную Америку.

Не очень красивые и не очень благовидные операции на военных поставках Джей Пи осуществлял самостоятельно, с отцом, с «деловыми партнерами» и в качестве агента банка Пибоди.

В самом начале боевых действий, Джон с компаньоном покупает у южан вышедшее из строя (!) оружие и продает его с наценкой в 25% северянам. «Ничего личного, это просто бизнес», - цитата от «великого пирата-гангстера» Аль Капоне, соотечественника Джей Пи из «ревущих 1920-х» точно описывает моральную сторону этого «делового» предприятия.

«Финансовыми инструментами» служили не только винтовки, патроны или пушки, но и провиант, обмундирование, а также хлопок из рабовладельческих штатов, отрезанных от английских фабрик флотом северян.

Военные операции 1861-65 гг. молодого Джей Пи имели настолько одиозный характер, что позже стали предметом расследования комиссии Конгресса США по обвинению, ни много, ни мало, в государственной измене. Но Морган сумел выкрутиться.

Примерно к этому же периоду относятся «блестящие» операции Джона на международном золото-валютном рынке. Вместе с неким предпринимателем по имени Эдвард Кетчум, Морган начинает скупку золотых слитков в Соединенных Штатах. Металла было приобретено на серьезную для того времени сумму в $2 млн. Далее, компаньоны предприняли пространственный арбитраж и сбыли золото себестоимостью $1,15 млн в Лондоне. Вскоре, в Америке обозначился резкий дефицит желтого металла и товарищи продают, уже на отечественном рынке, оставшуюся партию ценой в $0,85 млн с прибылью более, чем $130 тыс.

Прекрасный финансовый результат, тем не менее, не порадовал Джуниуса Моргана-старшего, отца молодого креативного спекулянта. Нудный, старомодный старик считал подобные действия аморальными на фоне кризиса финансовой системы Соединенных Штатов. Какая чепуха, правда? Джуниус даже пригрозил Джей Пи разрывом деловых отношений. Конечно, угроза осталась только на словах.

Вместо этого, Морган-старший рекомендует сына партнером опытному специалисту в финансах Чарльзу Дебни из Duncan, Sсhermann & Co. На базе последнего организовывается новый банк Debny Morgan & Co. Джей Пи освоился быстро. Настолько быстро, что добропорядочный Чарльз Дебни скоро оказывается за порогом конторы. На его место Джон приглашает старого и проверенного товарища Тони Дрексела. В 1871 году происходит очередной ребрендинг - в «Дрексел, Морган & Ко». Этой финансовой структуре суждено было стать основой для будущего инвестбанка, жемчужины империи Джей Пи - J.P. Morgan & Co. Выходом на арену именно J.P. Morgan & Co принято считать 1893-95 гг.

J.P. Morgan & Co.

Morgan Stanley

В своем более или менее первоначальном виде J.P. Morgan & Co просуществовал до принятия закона Гласса-Стиголла в 1933 г., наложившего запрет на инвестиционную деятельность классических (коммерческих) банков в США.

Конец XIX - начало ХХ века - «золотой век» инвестиционно-банковского бизнеса Джей Пи. Что бы там не говорили о моральной стороне дела Моргана, его банк, во многом, «вытащил» индустриализацию Соединенных Штатов после Гражданской войны. Железные дороги, электрические компании, сельскохозяйственное машиностроение, трансатлантические пароходные перевозки, связь и, конечно, металлургия - везде были деньги J.P. Morgan & Co, а значит и деньги лично Джона Пирпонта. Как инвестбанкир, он принял активное участие в такой «стройке века», как возведение Панамского канала в 1904-14 гг.

Нельзя не отметить, что до создания в 1913 году Федеральной Резервной Системы США, банк Моргана несколько раз выполнял функцию последнего американского кредитора, по сути, центрального банка страны, предоставляя значительные ссуды Федеральному Правительству.

Через 20 лет после смерти Джей Пи, в 1933 году, повинуясь требованию законодательства, J.P. Morgan & Co выделяет инвестбизнес в отдельную структуру. Рождается знаменитый Morgan Stanley. Название банк получает от имен Генри Старджиса Моргана (1900-1982), внука Джей Пи и Гарольда Стэнли. Morgan Stanley приступает к работе 16.09.1935 г.

После ипотечного кризиса в 2008 году банк становится коммерческим со статусом финансового конгломерата и обладает самым крупным в мире брокерским бизнесом. Штаб-квартира в Нью-Йорке.

JPMorgan Chase

Ставший в 1933-35 гг. «традиционным банком» J.P. Morgan & Co, в 1959 году объединяется с ведущим свою историю с 1886 года Guaranty Trust Company. Появляется Morgan Guaranty Trust Company.

В 2000 году путем слияния Morgan Guaranty Trust Company и Chase Manhattan Bank рождается одна из крупнейших в мире публичных компаний JPMorgan Chase. По итогам рейтинга Forbes Global 2000 за 2015 год она занимает шестое место, пропустив вперед четыре китайских банка и Berkshire Hathaway Уорнера Баффетта.

В 2004 году JPMorgan Chase поглощает Bank One Corporation, а в несчастливом для инвестиционной Америки 2008-ом - Bear Stearns и частично Washington Mutual.

Несмотря на трудные для фондовых операций времена, потомки Джей Пи не собираются оставлять инвестиционное направление. По версии издания Global Finance, JPMorgan Chase - лучший банк в инвестбизнесе 2015 года. Главный офис - на Манхеттене, Нью-Йорк.

Морган, железные дороги и принципы ведения бизнеса

История «железнодорожной» Америки берет свое начало в 1815 году, когда полковник Джон Стивенс основывает ж/д компанию Нью-Джерси, преобразованную позже в подразделение Пенсильванской железной дороги. Но бум ж/д строительства начался в Штатах сразу по окончании Гражданской войны в 1865 году. За 50 лет общая протяженность железнодорожных линий увеличилась почти в 7,5 раза: с 35 тысяч до 254 тысяч миль. В 1916 году практически все внутриамериканские перевозки (грузовые и пассажирские) проходили по железной дороге.

Всю свою энергию, деловые способности и интеллект 30-летний Джей Пи бросил на развитие ж/д бизнеса. К этому периоду относится формирование главных принципов предпринимательства, которым Морган будет следовать десятки лет при построении своей бизнес-империи.

Гарантии от Моргана

Сейчас несколько удивительно это осознавать, но экономика США середины и второй половины XIX века - это развивающийся рынок. Таким рынкам, как воздух, нужны инвестиции. Главная страна-инвестор того времени, безусловно Великобритания, самое могущественное государство позапрошлого столетия. Одним из главных лиц, обеспечивших перекачку британского капитала в Штаты, прежде всего в ж/д сектор, стал Джей Пи.

Риски английских инвесторов в стане «Дикого Запада» были огромны. Главный, характерный для любой развивающейся страны от «банановой республики» до государства, возникшего на руинах СССР - тривиальное воровство. Вложенные деньги часто просто исчезали. Какой уж тут процент на вложенный капитал.

Джуниус и Джон Морганы создали систему личных гарантий, гарантий «Дома Морганов», дававших зарубежным вкладчикам уверенность, что их средства за океаном будут в надежных руках. Этому способствовали репутация Моргана-старшего в британских деловых кругах и отказ от оголтелых и сверхрисковых спекуляций. Тут Джуниусу было нелегко сдерживать горячего и склонного к предпринимательским авантюрам сына, но с каждым годом поведение последнего становилось все более респектабельным.

Честное «деловое» слово Моргана стало тем, чем было честное слово Ротшильдов в Европе. Вообще, семья Ротшильдов проморгала перспективный североамериканский рынок. Все-таки далековато была Америка конца XVIII - начала XIX века от Европейского континента и любимые Франкфуртскими банкирами почтовые голуби и дорогие курьерские лошади ничем не могли помочь…

Сам Морган так рассуждал о доверии в бизнесе: «Человек, которому я не доверяю, не смог бы получить у меня ни пенса даже за все кости христианского мира».

Морганизация

Еще один урок, который Джей Пи четко усвоил от отца - опасайся конкуренции, уходи от нее, подавляй ее. Конкуренция в молодой стране не всегда играла позитивную роль, принимая, подчас, самые дикие формы. «Тогда конкуренция была прямой — мой ум против твоего, моя сила против твоей. Открытый бой» (*). Причем бой в буквальном смысле - от тарифной войны до взрывов, поджогов и убийств бизнес-соперников. Очень напоминает недавние страницы отечественной истории.

Морганы, Рокфеллеры, Карнеги и Вандербильды боролись против конкуренции путем создания крупнейших монополий, каждый в своих областях. Это была другая крайность, которую подправили законодательным и судебным путем уже в XX веке.

Доверие, контроль и концентрация с подавлением элементов конкурентной борьбы внутри структуры стали тремя главным компонентами алгоритма построения корпораций по Моргану - морганизации.

Манера ведения дел Моргана - напор и агрессивность. Бизнес по Моргану - это война. А на войне, как на войне - à la guerre, comme à laguerre. Джей Пи проводит разведку, определяет направление главного удара, открывает военные действия, преследует и добивает противника.

Железные дороги

Железнодорожные перевозки стали первым серьезным объектом для приложения усилий Джей Пи. Важность развития этого сектора для Соединенных Штатов трудно переоценить. Бегущие по рельсам составы с грузами и пассажирами, объединили разрозненную и разорванную после войны огромную страну. Прогресс в ж/д транспорте тянул за собой прочие отрасли экономики — металлургию, угольную промышленность, локомотиво- и вагоностроение и пр.

Морганы привлекали капитал в отрасль, организуя выпуски облигаций ж/д компаний и размещая их, преимущественно, в Великобритании. Вопрос возврата инвестиций Джей Пи и Джуниус решали просто — через внешнее управление. Чтобы деньги не были разворованы они лично или через доверенных лиц входили в Совет директоров представляемой ими дороги. Так они могли ответить за каждый вложенный фунт или доллар. Человеческий фактор Джон Морган ставил превыше всего: «Люди, а не активы, должны быть основанием для инвестиций». Жизнеспособные предприятия объединялись в мощные холдинги, мелкие и слабые выдавливались с рынка и оставались без финансовой поддержки.

Список железных дорог к которым Моррган имел отношение в разные годы бесконечен. Ключевые активы Джей Пи — Нью-йоркская и старейшая в Америке Пенсильванская ж/д. Свои позиции Морган упрочил после кризиса 1893 г. и к 1902 году контролировал уже 8000 самых важных миль железнодорожных путей США.

Свет и сталь в бизнесе Моргана

«Хороший бизнесмен всегда предлагает людям то, чего у них нет» (*). Рокфеллер — керосин, Гейтс — Windows, Джобс — iPhone, Цукерберг — Facebook. «Надо уметь заглянуть за угол» (*). Джей Пи, как предприниматель, сделал все, что смог для того, чтобы предложить человечеству электричество. Ну и конечно, хорошо заработать на этом.

«Отцом» бытового и промышленного электричества признается американский изобретатель Томас Алва Эдисон (1847-1931).

В 1878-79 гг Эдисон усовершенствовал дуговую лампу, использующую угольные электроды, и изобретает лампу накаливания с угольной нитью — один из главных технических прорывов человечества XIX века. Томас ищет пути массового выпуска электроламп и сопутствующего оборудования. Он произносит знаменитую фразу: «Мы сделаем электричество настолько дешёвым, что только богатые будут жечь свечи». Что нужно исследователю — деньги, кто нужен — инвестор.

Узнав об успешных опытах и амбициозных планах молодого физика, Джей Пи понял: «Вот оно. Его шанс и его звездный час». Несмотря на полнейший скептицизм отца, заявлявшего: «Это безделушки для ярмарок и карнавалов, тебя просто одурачат» (*), Джон Морган лично посещает лабораторию Эдисона и налаживает прямые контакты.

В 1878 году Джей Пи, Томас Алва и несколько компаньонов основывают компанию Edison Electric Light. К 1883 году она производит три четверти электроламп в США.

На первый взгляд, все складывается, как нельзя удачно. Но происходит то, что крайне не нравится Джей Пи. В «его» электричество, куда он вложил десятки миллионов, приходит ненавистная Морганам конкуренция. Причем, совершенно с неожиданной стороны. Бывший сотрудник Эдисона, человек с очень загадочной судьбой, сербский эмигрант Никола Тесла (1856-1943), начинает «войну токов». Технологии постоянного тока Томаса (англ. DC), Никола противопоставляет технологию переменного тока (AC). Главное изобретение Теслы — двигатель/генератор переменного тока.

Противостояние с сербом выявляет темные стороны натуры Эдисона. Чтобы опорочить переменный ток конкурента, Томас как только мог и где только мог доказывал его опасность. Главный аргумент — необходимое для АС высокое напряжение представляет угрозу для жизни. Эдисон так увлекся, что считал подходящими все средства — он демонстрирует смерть животных (слона) от переменного тока и даже принимает активное участие в разработке электрического стула, действие которого основано на Тесловском АС, убивающем осужденного. Правда, проект по электростулу вышел боком для Эдисона. На первых испытаниях переменный ток убивал жертву недостаточно быстро и гуманно. И весь негатив свалился на голову «отца» электричества.

Такое безобразие Джей Пи долго терпеть не мог и научно-технический конфликт был решен вполне по-деловому. Морган выкупает на бирже контрольный пакет акций Edison Electric Light, выбрасывает Эдисона из бизнеса, отбирает у партнера Теслы Джорджа Вестингауза основные патенты талантливого серба на АС, и объединяет в 1892 году Edison Electric Light с «Томсон-Хаусон и Ко» в культовую компанию ХХ века General Electric (GE).

Достаточно сказать, что GE - единственная публичная компания США, которая удержалась в промышленном индексе Доу-Джонса с даты его первой публикации 26.05.1896 г. Без всякого ребрендинга, слияний и поглощений.

Еще один бриллиант империи Джей Пи — US Steel. Корпорация была создана в 1901 г. на основе компании другой американской бизнес-звезды конца XIX века Эндрю Карнеги Carnegie Steel Company. Отступные, полученные Карнеги от Моргана, без преувеличения можно назвать астрономическими для того времени - $480 млн.

Суд и смерть «последнего в мире пирата». Вместо заключения

Джей Пи был, как это принято сейчас говорить, социально ответственным бизнесменом. Настолько, насколько позволяло его время. Он выручил Правительство США своевременными займами в 1873 и 1893 годах, спас город Нью-Йорк от банкротства в 1907-ом и лично погасил биржевой пожар на Уолл-стрит в октябре того же 1907-го.

Но в 1912 году за ним все-таки «пришли». Бушевавшие в Штатах антимонопольные расследования зацепили и Великого Юпитера (так часто называли Джей Пи). Моргану пришлось выступить в свою защиту на сенатских слушаниях. Он был абсолютным противником конкуренции и так не понял своей вины. «Наезды» были и раньше, еще при Теодоре Рузвельте, но разбирательства 12-го года Джей Пи воспринял особенно тяжело.

Накануне смерти Джона в одной из газет появилась карикатура, изображавшего Джей Пи, стучащего в двери Рая и реплика «райского привратника»: «У тебя больше денег, чем у самого Господа Бога. Таких не пускаем».

Через несколько месяцев, 31 марта 1913 г. Джон Пирпонт Морган скончался в Риме, чуть-чуть не дотянув до 76 лет. Нью-Йоркская биржа приспустила флаги и на два часа прервала свою работу. Как в день смерти Президента США.

Узнав о состоянии ушедшего, составлявшего с предметами искусства сумму около $100 млн, Джон Рокфеллер заметил: «Подумать только, он даже не был богат…»

Примечание

* - цитаты из фильма The Men Who Built America, США, 2012

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Джон Пирпонт Морган (1837 - 1913) - крупнейший американский предприниматель, создатель первой финансовой империи в США. Основатель шести индустриальных гигантов: «Америкэн Телефон-энд-Телеграф», «Дженерал электрик», «Интернэшнл Харвестер», «Юнайтед Стейтс Стил корпорэйшен», «Вестингхауз электрик корпорэйшен» и «Вестерн Юнион». В конце девятнадцатого века ни у одного человека в американском финансовом мире не было более высокой репутации, чем у него, известного друзьям и врагам под именем Юпитера - правителя небес, величайшего из великих.

Моргану удалось построить международную банковскую империю, по мощи и узнаваемости бренда сравнимую с банковскими домами Ротшильдов и Барингов. Удачливый банкир Морган превратил небольшую железнодорожную компанию Federal Steel в гигантское объединение железнодорожных и сталелитейных компаний. Морган был против рыночной конкуренции - соперничество за долю рынка, по мнению бизнесмена, обескровливало предприятия. А потому Джон Пирпонт Морган массово скупал компании у конкурентов и прослыл акулой рынка слияний и поглощений.

Не занимая никакой государственной должности, Дж. П. Морган контролировал массовый перелив капитала из Европы в Соединённые Штаты. Не произведя за свою жизнь ни единой вещи, он помог создать современную индустриальную экономику. На закате своих лет Морган даже спас от краха Нью-йоркскую Фондовую Биржу, фактически действуя на свой собственный страх и риск.

Джон Пирпонт Морган родился в семье американского финансиста Джуниуса Моргана, владельца крупного банковского дома G.S. Morgan & Co. В детстве он был слабым и болезненным мальчиком - кожные болезни, воспаления лёгких, артрит, лёгкая эпилепсия - соседи говорили, что у маленького Джона дурная кровь, и это было чистой воды правдой.

Морган-старший воспитывал сына железной рукой - наследник должен был превзойти отца. Отец следил за тем, чтобы сын правильно выбирал себе друзей, частенько переводил его из школы в школу и не баловал душевным теплом - мальчику, по полгода проводившему в постели, отчаянно не хватало любви. Но, несмотря на все эти обстоятельства, Джон Пирпонт Морган исхитрялся расти смышленым, веселым и бойким мальчишкой. Он никогда не делал уроков и тем не менее отлично учился, обожал животных и ужасно любил экскурсии в лес и в горы.

Окончив Геттингенский университет (Германия), Морган-младший отправился на поиски счастья в Нью-Йорк. К тому времени Джуниус Морган стал компаньоном известного финансиста Джорджа Пибоди и по его приглашению переехал в Лондон. По рекомендации отца молодой Пирпонт получил место в английском представительстве респектабельного нью-йоркского банка Duncan, Sсhermann & Co.

Тогда, в 1850-х, Джон Морган предпринял первые самостоятельные шаги в бизнесе. Он приобрел 5 акций Тихоокеанской почтово-пароходной компании по $63 каждая. Отец не одобрил сделку: мол, суда компании не раз терпели кораблекрушения, а акциями предприятия спекулировали все кому ни лень. Пирпонт не послушал отца и вскоре приобрел еще акции Тихоокеанской почтовой. Увы, год спустя Моргану пришлось продать пакет акций с общим убытком почти в $1,5 тыс. Однако молодой инвестор не отчаивался: на одолженные у отца деньги он купил одну акцию Центральной мичиганской железнодорожной компании. Через месяц спекулянт продал бумагу со 100% прибылью.

Во время Гражданской войны в США (1861-1865 гг.) Джон Морган продолжил карьеру спекулянта. Правда, теперь Пирпонт торговал не ценными бумагами, а оружием. В начале войны он вместе с компаньонами приобрел у южан вышедшее из строя оружие и продал его северянам, заработав на этой сделке 25% чистой прибыли. Позднее дело о спекуляциях с оружием расследовала комиссия американского Конгресса, однако к ответственности Пирпонта Моргана не привлекли - его выручили связи в правительстве.

То, что спустя пару десятков лет сделает Джона Моргана самым известным Морганом на свете, проявляется уже сейчас: он холоден, расчетлив, безжалостен к конкурентам и компаньонам, к тому же склонен к чрезмерному риску. Джуниус брюзжит, жалуется на то, что перестает понимать сына, говорит, что христианин должен больше думать о ближних, но остановить Джона Пайерпонта Моргана уже невозможно.

Вскоре заработки Пирпонта удвоились за счет махинаций на государственных банковских билетах, особого вида средстве платежа. Пирпонт занялся операциями с валютой: открыл совместный банковский счет с финансистом Эдвардом Кетчумом (спустя несколько лет арестованным за многочисленные махинации на валютном рынке) и начал скупку золота. Компаньоны занимали деньги и приобретали слитки. Накопив достаточное количество золота (на $2 млн), Морган и Кетчум продали $1,15 млн на валютном рынке Англии. В Нью-Йорке начался ажиотаж: стало катастрофически не хватать золота, стоимость унции сильно выросла. Когда стоимость золота достигла пика, Морган и Кетчум продали остававшееся у них золото (на $850 тыс.), заработав на этой операции $132,4 тыс. чистой прибыли.

Репутация Пирпонта и на этот раз не пострадала. Конкуренты и коллеги Моргана с Уолл-стрит сочли сделку проявлением необычайной смекалки. Однако отец Пирпонта Джуниус Морган был вне себя от ярости. Спекуляции на золоте во время кризиса валютной системы в США Джуниус считал неэтичными. Старый Морган пригрозил сыну разрывом профессиональных отношений и разделом банковского имущества. Впрочем, свои угрозы он не воплотил в жизнь, а вместо этого подыскал непослушному сыну компаньона-наставника. Им стал опытный финансист Чарльз Дебни из банка Duncan, Sсhermann & Co. Теперь нью-йоркское отделение банка Морганов называлось Debny Morgan & Co. Впрочем, подчиняться наставнику молодой Морган не стал, а реорганизовал банк: отправил Дебни в отставку, а в партнеры взял давнего соратника и друга Тони Дрексела.
Из небольшого банка отца Джон Морган создал финансовую империю.

Пирпонт Морган прославился не только как талантливый спекулянт, но и как специалист по решению корпоративных конфликтов. После Гражданской войны в США начался железнодорожный бум, по всей стране строили сетку железных дорог. Новый вид бизнеса заинтересовал Пирпонта.

Строительство в то время сильно зависело от банковских учреждений, кредитовавших железнодорожные компании. Многочисленные акционеры и держатели облигаций железнодорожных компаний не могли эффективно контролировать деятельность менеджеров. А потому вместо акционеров такими предприятиями часто управляли банкиры.

В 1869 году крупный американский бизнесмен Джей Гоулд попытался отобрать у Пирпонта контроль над небольшой железнодорожной фирмой Olbany & Sascuehanna. Гоулд хотел присоединить компанию Моргана к своей Эрийской железной дороге. Когда Пирпонт отправился в путешествие, Гоулд вместе с компаньоном Джеймсом Фиском начал скупать акции Olbany, последний даже пытался силой захватить железную дорогу. Но Морган вернулся в Нью-Йорк, докупил 600 акций и отправился в суд - подавать иск на Гоулда и Фиска. Суд банкир выиграл и… сдал железную дорогу Гоулду в аренду сроком на 99 лет.

Помимо железных дорог, Морган интересовался и другими отраслями - банк Моргана участвовал в создании крупнейшей сталелитейной компании «Ю. Эс. Стил корпорейшн», электротехнической фирмы «Дженерал электрик», финансировал пассажирские перевозки в Атлантике.

Каждой весной Морган на три месяца уезжал в Европу: методично, так, как будто приводил в порядок молотилку или паровоз, он восстанавливал там свои нервы - и снова брался за работу. За девять месяцев Джон успевал сделать столько, сколько другим не удавалось и за двенадцать. Морган по-прежнему много болел, но ему удалось настолько сжиться со своими хворями, что они ему почти не досаждали.

Он контролировал все и вся, не упускал ни одной детали, носил с собой дюжину записных книжек, а когда его бизнес так разросся, что один человек уже не мог за всем уследить, заменил блокноты на такое же количество помощников. Его агрессивная, напористая и колючая манера вести переговоры поражала воспитанных в добропорядочном викторианском духе партнеров. Морган занимался бизнесом так, как будто вел войну: он производил разведку, завязывал бой и добивал поверженного противника. Говорили, что ему свойственна сатанинская безжалостность и тот, кто задел его хотя бы по мелочи, не мог рассчитывать на пощаду. Говорили, что взгляд его больших, широко расставленных глаз не могут выдержать даже очень сильные люди: это все равно что смотреть на фару несущегося прямо на тебя паровоза. Говорили, что он нежно любит кошек и собак, помогает бедным, верен друзьям, великодушен по отношению к женщинам - лояльные к Моргану журналисты описывали его так, что ему самому становилось тошно.

Интенсивная деятельность Пирпонта на рынке M&A привлекла внимание политиков и чиновников лишь в конце жизни инвестбанкира. В 1912 году Моргану пришлось выступать на заседании государственной комиссии, расследовавшей деятельность банковских домов. Спустя три с половиной месяца после выступления в Комиссии Пирпонт скончался, дело против финансового дома Морганов закрыли. Банковский бизнес отца продолжил сын Джон Пирпонт Морган-младший, однако он не унаследовал деловую хватку отца и столь же влиятеленым банкиром, как его отец, не стал.

Джон Пирпонт Морган любил искусство и был без ума от женщин. В молодости Джон говорил, что жениться надо на тех, кто может родить и воспитать детей, к старости понял, что его привлекают дамы, в чьих жилах играет дорогое шампанское. Его любовницами становились самые красивые и стильные леди Нью-Йорка. Враги не могли простить Моргану привычку приходить в построенную им же церковь с очередной любовницей (”Он совмещает телесный блуд с блудом душевным!”), друзья ему завидовали. Сам же Морган был глубоко уверен в том, что женщины выбирают не его: их просто притягивает магия миллионов, сказочное, вошедшее в поговорку состояние.

Джон Морган был прекрасно образован и мог часами говорить о милых его сердцу скульптурах и картинах, его считали гением банковского дела - и это была чистая правда. А Моргана мучили постоянные приступы неуверенности: он казался себе уродом (к старости его нос деформировался так, что дедушка Пайерпонт показался бы рядом с ним красавцем) и неудачником - жизнь прошла как-то не так, женщину, которая могла бы сделать его счастливым, он так и не смог сберечь (его первая жена, Амелия Стергис, умерла от туберкулеза).

Джон не любил свою второю жену, не доверял любовницам, конкуренты внушали ему презрение, а компаньоны вызывали тоску. Его успокаивало только искусство: Морган-старший, когда-то методично заставлявший сына ходить в английские и французские музеи, сумел привить ему любовь к прекрасному, и теперь он - самый богатый человек в мире! - мог сделать его своим.

Морган также известен как крупнейший меценат: кроме «Метрополитен-музею», он жертвовал огромные суммы на Американский музей натуральной истории, школу Гротон (штат Массачусетс), Гарвардский университет (особенно его Медицинскую школу), трудовые школы (эквивалент советских ПТУ).